应流股份: 应流股份对于公司向不特定对象刊行可调节公司债券的论证分析评释

证券代码：603308 证券简称：应流股份安徽应流机电股份有限公司对于公司向不特定对象刊行可调节公司债券的论证分析评释二〇二四年十月第一节本次刊行证券过头品种选拔的必要性安徽应流机电股份有限公司（以下简称“公司”、“刊行东说念主”或“应流股份”）是在上海证券往复所主板上市的公司。勾通自己实践情况，把柄《中华东说念主民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华东说念主民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券刊行注册护士办法》（以下简称“《注册护士办法》”）等关系法律、法则和法子性文献的限定，拟通过向不特定对象刊行可调节公司债券（以下简称“可转债”）的样式召募资金。一、本次刊行证券选拔的品种本次刊行证券的种类为可调节为公司A股股票的可调节公司债券。该可转债及昔日调节的A股股票将在上交所上市。二、本次刊行证券的必要性（一）本次刊行证券召募资金的必要性本次向不特定对象刊行可调节公司债券召募资金投资技俩均经由公司严慎论证，项蓄意实施有意于进一步训诲公司的中枢竞争力，增强公司的可握续发展能力，具体分析请参见公司公告的《安徽应流机电股份有限公司对于公司向不特定对象刊行可调节公司债券召募资金使用可行性分析评释》的关系内容。（二）本次刊行证券品种选拔的必要性公司本次召募资金投资技俩为叶片机匣加工涂层技俩、先进核能材料及重要零部件智能化升级技俩和补充流动资金及偿还银行贷款技俩。其中，叶片机匣加工涂层技俩、先进核能材料及重要零部件智能化升级技俩等技俩波及开辟购置或坐蓐线开辟等本钱性开销。本次刊行的可转债的存续期限为6年，不错较好地解决公司的经久资金需求。同期，与银行贷款、一般债券等债务类融资样式比拟，可转债的票面利率较低，不错减少公司利息开销、显赫裁汰公司融资成本、优化公司本钱结构。此外，可转债兼具股性和债性，可转债在转股期内达成转股，不错增多公司净钞票界限、况且无需再支付债券本金和利息，使得营运资金得到进一步改善，而跟着召募资金投资项蓄意达产，公司的策动界限和盈利水平也将进一步训诲，详尽实力将得到进一步增强。第二节本次刊行对象的选拔范围、数目和圭臬的顺应性一、本次刊行对象的选拔范围的顺应性本次可转债的具体刊行样式由鼓动大会授权董事会或董事会授权东说念主士与保荐机构（主承销商）协商笃定。本次可转债的刊行对象为握有中国证券登记结算有限株连公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、顺应法律限定的其他投资者等（国度法律、法则不容者以外）。本次刊行的可转债给予公司原鼓动优先配售权，原鼓动有权烧毁优先配售权。优先配售的具体比例由鼓动大会授权董事会或董事会授权东说念主士把柄商场情况笃定，并在本次可转债的刊行公告中赐与走漏。公司原鼓动优先配售之外的余额和原股东烧毁优先配售后的部分经受通过上交所往复系统网上订价刊行的样式进行，或者经受网下对机构投资者发售和通过上交所往复系统网上订价刊行相勾通的样式进行，余额由承销商包销。本次刊行对象的选拔范围顺应《注册护士办法》等关系法律法则的关系限定，选拔范围顺应。二、本次刊行对象的数目的顺应性本次可转债的刊行对象为握有中国证券登记结算有限株连公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、顺应法律限定的其他投资者等（国度法律、法则不容者以外）。本次刊行对象的数目顺应中国证券监督护士委员会及上海证券往复所关系法律法则、法子性文献的限定，刊行对象数目顺应。三、本次刊行对象的圭臬的顺应性本次可调节公司债券刊行对象应具有一定的风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金实力。本次刊行对象的圭臬应顺应《注册护士办法》等关系法律法则、法子性文献的关系限定，刊行对象的圭臬顺应。第三节本次刊行订价的原则、依据、风物和风物的合感性一、本次刊行订价的原则合理（一）债券利率本次刊行的可转债票面利率的笃定样式及每一计息年度的最终利率水平，由公司鼓动大会授权董事会或董事会授权东说念主士在刊行前把柄国度政策、商场现象和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。（二）转股价钱的笃定及救援本次刊行的可转债动手转股价钱不低于召募证据书公告日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息引起股价救援的情形，则对救援前往复日的往复均价按经由相应除权、除息救援后的价钱诡计）和前一个往复日公司股票往复均价，具体动手转股价钱由公司董事会或董事会授权东说念主士把柄鼓动大会授权在刊行前把柄商场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总数/该二十个往复日公司股票往复总量。前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复日公司股票往复总数/该日公司股票往复总量。在本次刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等情况，则转股价钱相应救援（保留少许点后两位，临了一位四舍五入）。具体的转股价钱救援公式如下：派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；派送现款股利：P1=P0-D；上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。其中：P1 为救援后转股价，P0 为救援前转股价，n 为该次送股率或转增股本率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为该次每股派送现款股利。当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化情况时，将按次进行转股价钱救援，并在中国证监会、上交所指定的上市公司信息走漏媒体上刊登关系公告，并于公告中载明转股价钱救援日、救援办法及暂停转股时候（如需）。当转股价钱调整日为本次刊行的可转债握有东说念主转股苦求日或之后，调节股份登记日之前，则该握有东说念主的转股苦求按公司救援后的转股价钱践诺。当公司可能发生股份回购、归拢、分立、减资或任何其他情形使公司股份类别、数目和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债握有东说念主的债权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公说念、公道、公允的原则以及充分保护本次刊行的可转债握有东说念主权益的原则救援转股价钱。关系转股价钱救援内容及操作办法将依据届时国度关系法律法则、证券监管部门和上交所的关系限定来制订。二、本次刊行订价的依据合理本次刊行的可转债动手转股价钱不低于召募证据书公告日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息引起股价救援的情形，则对救援前往复日的往复均价按经由相应除权、除息救援后的价钱诡计）和前一个往复日公司股票往复均价，具体动手转股价钱由公司董事会或董事会授权东说念主士把柄鼓动大会授权在刊行前把柄商场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总数/该二十个往复日公司股票往复总量。前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复日公司股票往复总数/该日公司股票往复总量。本次刊行订价的依据顺应《注册护士办法》等法律法则的关系限定，本次发行订价的依据合理。三、本次刊行订价的风物和风物合理本次刊行的订价风物和风物顺应《注册护士办法》等法律法则的关系限定，公司已召开董事贯通过本次刊行关系事项，并将关系公告在往复所网站及指定的信息走漏媒体上进行走漏，本次刊行尚需公司鼓动大会审议通过、上海证券往复所审核通过并报经中国证监会注册。本次刊行订价的风物和风物顺应《注册护士办法》等法律法则、法子性文献的关系限定，本次刊行订价的风物和风物合理。说七说八，本次刊行订价的原则、依据、风物和风物均顺应关系法律法则的要求，具备合感性。第四节本次刊行样式的可行性一、本次证券刊行顺应《证券法》限定的刊行条目（一）公司具备健全且运行渊博的组织机构公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的关系法律法则、法子性文献的要求，成立鼓动大会、董事会、监事会及关系的策动机构，具有健全的法东说念主科罚结构。公司设立健全了各部门的护士轨制，鼓动大会、董事会、监事会等按照《公司法》《公司限定》及公司各项使命轨制的限定，诈欺各自的权益，履行各自的义务。公司顺应《证券法》第十五条“（一）具备健全且运行渊博的组织机构”的限定。（二）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息公司2021年度、2022年度及2023年度达成的包摄于公司鼓动的净利润离别为为31,204.05 万元。按照本次刊行召募资金总数150,000.00万元诡计，参考近期可转债商场的发行利率并经合理预计，公司最近三个司帐年度达成的包摄于母公司统共者的平均净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。公司顺应《证券法》第十五条第（二）项“最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的限定。（三）召募资金使用顺应限定本次召募资金投资用于叶片机匣加工涂层技俩、先进核能材料及重要零部件智能化升级技俩和补充流动资金及偿还银行贷款技俩，顺应国度产业政策和法律、行政法则的限定。公司向不特定对象刊行可转债召募的资金，将按照召募证据书所列资金用途使用；改革资金用途，须经债券握有东说念主会议作出决议；向不特定对象可转债筹集的资金，毋庸于弥补归天和非坐蓐性开销。综上，本次刊行顺应《证券法》第十五条“公开刊行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券召募办法所列资金用途使用；改革资金用途，必须经债券握有东说念主会议作出决议。公开刊行公司债券筹集的资金，不得用于弥补归天和非坐蓐性开销”的限定。（四）刊行东说念主具有握续策动能力公司是专用开辟零部件坐蓐领域内的最初企业，主要居品为泵及阀门零件、机械装备构件。公司专注于高端装备中枢零部件的研发、制造和销售，制造技术、坐蓐装备达到国内最初水平，出口40多个国度和地区，处事100多家全球行业龙头客户，是海外驰名高端装备重要零部件制造企业，积极参与我国核电、油气装备和航空发动机、燃气轮机国产化，是我国核电、油气和航空领域中枢企业垂危供应商。公司永恒把科技立异放在首要位置，先后获批国度企业期间中心、安徽省首批期间立异中心等9个立异平台，累计制改良国度圭臬26项、行业圭臬术领域获取冲破。公司所处行业策动环境总体巩固，不存在一经或将要发生的重大变化等对握续策动有首要影响的事项，刊行东说念主具有握续策动能力。公司顺应《证券法》第十五条：“上市公司刊行可调节为股票的公司债券，除应当顺应第一款限定的条目外，还应当盲从本法第十二条第二款的限定。” （五）不存在不得再次公开刊行公司债券的情形公司不存在违背《证券法》第十七条“有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：（一）对已公开刊行的公司债券或者其他债务有爽约或者延长支付本息的事实，仍处于赓续状态；（二）违背本法限定，改革公开刊行公司债券所募资金的用途”限定的不容再次公开刊行公司债券的情形。二、本次刊行顺应《注册护士办法》限定的刊行条目（一）公司具备健全且运行渊博的组织机构公司严格按照《公司法》《证券法》和其它的关系法律法则、法子性文献的要求，成立鼓动大会、董事会、监事会及关系的策动机构，具有健全的法东说念主科罚结构。公司设立健全了各部门的护士轨制，鼓动大会、董事会、监事会等按照《公司法》《公司限定》及公司各项使命轨制的限定，诈欺各自的权益，履行各自的义务。综上，公司顺应《注册护士办法》第十三条“（一）具备健全且运行渊博的组织机构”的限定。（二）公司最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息公司2021年度、2022年度及2023年度达成的包摄于公司鼓动的净利润离别为为31,204.05万元。按照本次刊行召募资金总数150,000.00万元诡计，参考近期可转债商场的发行利率并经合理预计，公司最近三个司帐年度达成的包摄于母公司统共者的平均净利润足以支付本次刊行的可转债一年的利息。综上，公司顺应《注册护士办法》第十三条之“（二）最近三年平均可分派利润足以支付公司债券一年的利息”的限定。（三）公司具有合理的钞票欠债结构和平时的现款流量限制2024年9月30日，公司归拢口径期末净钞票为502,932.01万元，累计债券余额为0元。本次刊行完成后，公司累计债券余额占2024年9月30日归拢口径期末净钞票的比例未跨越最近一期末净钞票的50%。离别为53.86%、51.83%、52.88%和56.55%，不存在首要偿债风险，具有合理的钞票欠债结构。2021年、2022年、2023年及2024年1-9月，公司策动算作产生的现款流量净额离别为22,412.46万元、-2,304.03万元、23,386.61万元和162.30万元，具有平时的现款流来支付公司债券本息。公司顺应《注册护士办法》第十三条“（三）具有合理的钞票欠债结构和正常的现款流量”的限定。（四）公司最近三个司帐年度盈利，且最近三个司帐年度加权平均净钞票收益率平均不低于百分之六公司2021年度、2022年度和2023年度包摄于母公司统共者的净利润（扣除非同样性损益前后孰低）都为正数，最近三个司帐年度盈利；把柄天健司帐师事务所（迥殊无为搭伙）出具的天健审〔2024〕5-101号《对于安徽应流机电股份有限公司最近三年加权平均净钞票收益率及非同样性损益的鉴证评释》，以扣除非同样性损益前后孰低的净利润诡计，公司2021年度、2022年度和2023年度的加权平均净钞票收益率离别为5.31%、6.59%和6.42%，最近三年平均不低于6%。公司顺应《注册护士办法》第十三条“（四）往复所主板上市公司向不特定对象刊行可转债的，应当最近三个司帐年度盈利，且最近三个司帐年度加权平均净钞票收益率平均不低于百分之六；净利润以扣除非同样性损益前后孰低者为计算依据”的限定。（五）公司现任董事、监事和高等护士东说念主员顺应法律、行政法则限定的任职要求公司现任董事、监事和高等护士东说念主员具备任职阅历，大约针织和致力地履行职务，不存在违背《公司法》第一百七十八条、第一百八十条、第一百八十一条至第一百八十四条限定的算作，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券往复所的公开申斥。公司顺应《注册护士办法》第九条“（二）现任董事、监事和高等护士东说念主员顺应法律、行政法则限定的任职要求”的限定。（六）公司具有完好的业务体系和径直面向商场孤独策动的能力，不存在对握续策动有首要不利影响的情形公司领有孤独完好的主营业务和自主策动能力，严格按照《公司法》《证券法》以及《公司限定》等关系法律法则的要求法子运作。公司在东说念主员、钞票、业务、机构和财务等方面孤独，领有孤独完好的采购、坐蓐、销售、研发体系，在业务、东说念主员、机构、财务等方面均孤独于公司的控股鼓动、实践适度东说念主过头适度的其他企业，具有完好的业务体系和径直面向商场孤独策动的能力，不存在对握续策动有首要不利影响的情形。公司顺应《注册护士办法》第九条“（三）具有完好的业务体系和径直面向商场孤独策动的能力，不存在对握续策动有首要不利影响的情形”的限定。（七）公司司帐基础使命法子，里面适度轨制健全且灵验践诺，财务报表的编制和走漏顺应企业司帐准则和关系信息走漏公法的限定，在统共首要方面公允反应了上市公司的财务现象、策动恶果和现款流量，最近三年财务司帐报告被出具无保属宗旨审计评释公司严格按照《公司法》《证券法》《上海证券往复所股票上市公法》等有关法律法则、法子性文献的要求，设立了完善的公司里面适度轨制。公司组织结构明晰，各部门和岗亭职责明确，并已设立了有意的部门使命职责。公司设立了有意的财务护士轨制，对财务部的组织架构、使命职责、财务审批等方面进行了严格的限定和适度。公司设立了严格的里面审计轨制，对里面审计机构的职责和权限、审计对象、审计依据、审计范围、审计内容、使命风物等方面进行了全面的界定和适度。公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度的财务评释经天健司帐师事务所（特殊无为搭伙）进行审计，并出具了圭臬无保属宗旨的《审计评释》。公司财务报表的编制和走漏顺应企业司帐准则和关系信息走漏公法的限定，在统共首要方面公允反应了公司的财务现象、策动恶果和现款流量。公司顺应《注册护士办法》第九条“（四）司帐基础使命法子，里面适度制度健全且灵验践诺，财务报表的编制和走漏顺应企业司帐准则和关系信息走漏规则的限定，在统共首要方面公允反应了上市公司的财务现象、策动恶果和现款流量，最近三年财务司帐评释被出具无保属宗旨审计评释”的限定。（八）公司最近一期末不存在握有金额较大的财务性投资的情形限制 2024 年 9 月 30 日，公司不存在握有金额较大的财务性投资的情形。公司顺应《注册护士办法》第九条“（五）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”的限定。（九）公司不存在不得向不特定对象刊行可转债的情形限制本论证分析评释出具日，公司不存在《注册护士办法》第十条限定的不得向不特定对象刊行证券的情形，具体如下：情形；监会行政处罚，或者最近一年受到证券往复所公开申斥，或者因涉嫌犯法正被司法机关立案考核或者涉嫌犯法违纪正在被中国证监会立案探问的情形；作出的公开容许的情形；占财产、挪用财产或者阻碍社会方针商场经济步骤的刑事犯法，或者存在严重损害上市公司利益、投资者正当权益、社会宇宙利益的首要犯法算作的情形。综上，公司顺应《注册护士办法》第十条的关系限定。（十）公司不存在不得刊行可转债的情形限制本论证分析评释出具日，公司不存在《注册护士办法》第十四条限定的不得刊行可转债的情形，具体如下：本息的事实，仍处于赓续状态的情况；情况。（十一）公司召募资金使用顺应关系限定公司本次召募资金用于叶片机匣加工涂层技俩、先进核能材料及重要零部件智能化升级技俩和补充流动资金及偿还银行贷款技俩。公司本次召募资金使用符合《注册护士办法》第十二条、第十五条的关系限定，具体如下：以贸易有价证券为主要业务的公司；业新增组成首要不利影响的同行竞争、显失公说念的关联往复，或者严重影响公司坐蓐策动的孤独性；（十二）上市公司应当感性融资，合理笃定融资界限，本次召募资金主要投向主业本次向不特定对象刊行可调节公司债券拟召募资金不跨越 150,000.00 万元（含本数），募投技俩主要包括叶片机匣加工涂层技俩、先进核能材料及重要零部件智能化升级技俩和补充流动资金及偿还银行贷款技俩，顺应公司主营业务。本次刊行顺应《注册护士办法》第四十条的关系限定。（十三）可转债应当具有期限、面值、利率、评级、债券握有东说念主权益、转股价钱及救援原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等成分；向不特定对象发行的可转债利率由上市公司与主承销商照章协商笃定经核查本次刊行预案，本次刊行的可转债具有期限、面值、利率、评级、债券握有东说念主权益、转股价钱及救援原则、赎回及回售、转股价钱向下修正等成分，可转债利率由上市公司与主承销商照章协商笃定。本次刊行顺应《注册护士办法》第六十一条的关系限定。（十四）可转债自觉行赶走之日起六个月后方可调节为公司股票，转股期限由公司把柄可转债的存续期限及公司财务现象笃定；债券握有东说念主对转股或者不转股有选拔权，并于转股的次日成为上市公司鼓动本次刊行预案商定：“本次刊行的可转债转股期自可转债刊行赶走之日起满六个月后的第一个往复日起至可转债到期日止。” 本次刊行顺应《注册护士办法》第六十二条的关系限定。（十五）向不特定对象刊行可转债的转股价钱应当不低于《召募证据书》公告日前二十个往复日上市公司股票往复均价和前一个往复日均价本次刊行预案中商定：“本次刊行的可转债动手转股价钱不低于召募证据书公告日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因除权、除息引起股价救援的情形，则对救援前往复日的往复均价按经由相应除权、除息救援后的价钱诡计）和前一个往复日公司股票往复均价，具体动手转股价钱由公司董事会或董事会授权东说念主士把柄鼓动大会授权在刊行前把柄商场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总数/该二十个往复日公司股票往复总量。前一个往复日公司股票往复均价=前一个往复日公司股票往复总数/该日公司股票往复总量。” 本次刊行顺应《注册护士办法》第六十四条的关系限定。三、本次刊行顺应《＜上市公司证券刊行注册护士办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系限定的适宅心见 ——证券期货法律适宅心见第18号》限定的关系内容（一）用于补充流动资金和偿还债务的比例不得跨越召募资金总数的30% 公司本次向不特定对象刊行可转债召募资金总数不跨越 150,000.00 万元（含本数），其中，用于补充流动资金和偿还债务的比例不跨越召募资金总数 30%，顺应《＜上市公司证券刊行注册护士办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系限定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》的限定。（二）本次刊行完成后，累计债券余额不跨越最近一期末净钞票的50% 本次刊行完成后，公司累计债券余额未跨越最近一期末净钞票的 50%，顺应《＜上市公司证券刊行注册护士办法＞第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条关系限定的适宅心见——证券期货法律适宅心见第 18 号》的限定。四、公司不属于《对于对失信被践诺东说念主实施赓续惩责的调解备忘录》和《对于对海关失信企业实施赓续惩责的调解备忘录》限定的需要惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业公司不属于《对于对失信被践诺东说念主实施赓续惩责的调解备忘录》和《对于对海关失信企业实施赓续惩责的调解备忘录》限定的需要惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业。第五节本次刊行有计划的公说念性、合感性本次刊行有计划经董事会审慎连系后通过，刊行有计划的实施将有意于公司业务界限的扩大和盈利能力的训诲，有意于增多整体鼓动的权益。本次向不特定对象刊行可转债有计划及关系文献在往复所网站及指定的信息披露媒体上进行走漏，保证了整体鼓动的知情权。公司将召开审议本次刊行有计划的鼓动大会，鼓动将对公司本次向不特定对象刊行可转债按照同股同权的样式进行公说念的表决。鼓动大会就本次向不特定对象刊行可转债关系事项作出决议，必须经出席会议的鼓动所握有表决权的三分之二以上通过，中小投资者表决情况应当单独计票。同期，公司鼓动可通过现场或网络表决的样式诈欺鼓动权益。说七说八，本次向不特定对象刊行可转债有计划一经董事会审慎连系，以为该有计划顺应整体鼓动的利益，本次刊行有计划及关系文献已履行了关系走漏风物，保障了鼓动的知情权，况且本次向不特定对象刊行可转债有计划将在鼓动大会上接受参会鼓动的公说念表决，具备公说念性和合感性。第六节本次刊行对原鼓动权益或者即期报酬摊薄的影响以及填补的具体措施公司向不特定对象刊行可调节公司债券后，存在公司即期报酬被摊薄的风险。公司董事会对本次刊行可调节公司债券对原鼓动权益或者即期报酬摊薄的影响以及填补的具体措施进行了厚爱论证分析和审议，为确保填补措施得到切实履行，公司控股鼓动、实践适度东说念主过头一致算作东说念主、董事和高等护士东说念主员亦出具了关系容许，具体内容详见公司同日刊登在上海证券往复所网站上的《安徽应流机电股份有限公司对于公司向不特定对象刊行可调节公司债券摊薄即期报酬与填补措施及关系主体容许的公告》。第七节论断说七说八，本次向不特定对象刊行可转债有计划的实施将有意于提高公司的握续盈利能力和详尽实力，顺应公司的发展战术，有计划公说念、合理，顺应公司及整体鼓动的利益。（以下无正文）安徽应流机电股份有限公司董事会

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