对于期权的波动率它刻画的是价钱的杰出幅度，而不是价钱的涨跌标的。对于咱们这些个东说念主来往者来说，主要柔软两种波动率：历史波动率和隐含波动率。底下，期权酱小编就来聊聊这两种波动率。

一、历史波动率：昔时的镜子

历史波动率，浅近来说，即是股票在昔时一段时候内价钱波动的进度。它像是一面镜子，反馈了股票昔时的“本性”——是和善如水也曾海浪澎湃。

举个例子，假定有两只股票A和B，一年前它们的价钱皆是100块，一年后的今天也还皆是100块。然而，这并不虞味着它们的波动率是同样的。要是A股票在这一年里每天皆像过山车同样，价钱波动在5%到10%之间，而B股票则相对踏实，平均每天只波动1%到2%，那么很赫然，A股票的历史波动率要大于B股票。

历史波动率是通过盘算股票价钱的年化模范差来得到的。固然它不行猜想股票将来的走势，但不错行为咱们评估风险的一个参考。

二、隐含波动率：将来的预期

隐含波动率则是一个愈加“玄机”的看法。它并不是基于股票的历史价钱数据来盘算的，而是反馈了阛阓对股票将来价钱波动的预期。这种预期是“隐含”在期权价钱中的。

与历史波动率同样，隐含波动率也所以年化为基准的。然而，它不是一成不变的，而是会跟着期权阛阓的变化而波动。频繁，当阛阓对股票将来的价钱波动预期加多时，隐含波动率就会高潮，这也会导致期权价钱高潮（在其他条目不变的情况下）。

因此，对于期权来往者来说，隐含波动率的变化悲伤常紧迫的。要是期权成交后，隐含波动率加多了，那么坚持有期权的东说念主来说是一件善事，因为他们不错以更高的价钱卖出期权；而对于卖出期权的东说念主来说则是一件赖事，因为他们需要支付更高的价钱来买回期权。

三、波动率与期权来往

了解了历史波动率和隐含波动率之后，咱们就不错更好地进行期权来往了。

领先，咱们不错通过分析股票的历史波动率来评估其风险水平。要是一只股票的历史波动率很高，那么它的价钱波动可能会比拟剧烈，咱们需要作念好风险管束。

其次，咱们不错柔软隐含波动率的变化来寻找来往契机。当隐含波动率高潮时，咱们不错研讨买入期权；而当隐含波动率下落时，咱们不错研讨卖出期权大致持币不雅望。

天然，期权来往并不是一件浅近的事情，它需要咱们具备一定的阛阓学问和分析才气。然而，唯一咱们掌抓了正确的关节和手段，就不错在期权来往中赢得踏实的收益。#期权酱#